Mye å fordøye i dag, her er våre tanker: Fed har satt ned renten igjen, men signalisert at veien videre er langt fra sikker. Det er tydelig at Fed er dypt splittet, men så lenge arbeidsmarkedet fortsetter å svekkes, MÅ Fed kutte renten. På toppen av dette avslutter Fed QT den 1 desember, og Fed-leder Powell sa eksplisitt at politikken fortsatt er «restriktiv». Dette ble fulgt av inntjening fra Meta, Microsoft og Alphabet med blandede prisreaksjoner. Men disse selskapene er HVER satt til å investere over 100 MILLIARDER dollar i CapEx i løpet av det neste året. I kjernen har vi rekordnivåer av CapEx kombinert med rentekutt i stagflasjon og en annen handelsavtale mellom USA og Kina på vei. Det er mye støy, men AI-revolusjonen er i full gang. Ignorer støyen.