Molto da digerire oggi, ecco i nostri pensieri: La Fed ha nuovamente tagliato i tassi d'interesse, ma ha segnalato che il percorso futuro è tutt'altro che certo. È chiaro che la Fed è profondamente divisa, ma finché il mercato del lavoro continua a indebolirsi, la Fed DEVE tagliare i tassi. In aggiunta a questo, la Fed sta terminando il QT il 1° dicembre e il presidente della Fed Powell ha esplicitamente affermato che la politica è ancora "restrittiva." Questo è stato seguito dai risultati di Meta, Microsoft e Alphabet con reazioni dei prezzi miste. Tuttavia, queste aziende sono OGNUNA pronte a investire oltre 100 MILIARDI di dollari in CapEx nel prossimo anno. Alla base, abbiamo livelli record di CapEx uniti a tagli dei tassi in un contesto di stagflazione e un altro accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina in arrivo. C'è molto rumore, ma la Rivoluzione AI è in pieno svolgimento. Ignora il rumore.