Dziś jest dużo do przetrawienia, oto nasze przemyślenia: Fed ponownie obniżył stopy procentowe, ale zasugerował, że droga naprzód jest daleka od pewności. Jest jasne, że Fed jest głęboko podzielony, ale dopóki rynek pracy będzie się osłabiał, Fed MUSI obniżyć stopy. Na dodatek, Fed kończy QT 1 grudnia, a przewodniczący Fed, Powell, wyraźnie powiedział, że polityka jest nadal "restrykcyjna." To zostało poprzedzone wynikami Meta, Microsoftu i Alphabetu z mieszanymi reakcjami cenowymi. Jednak te firmy każda planuje zainwestować ponad 100 MILIARDÓW dolarów w CapEx w ciągu następnego roku. W istocie mamy rekordowe poziomy CapEx w połączeniu z obniżkami stóp w stagflacji i kolejną umową handlową USA-Chiny w drodze. Jest dużo hałasu, ale rewolucja AI jest w pełnym rozkwicie. Zignoruj hałas.