ŁADOWANIE CZERWONEGO PIĄTKU . . . 🟥 Prawdopodobieństwo, że Sąd Najwyższy orzeknie przeciwko taryfom Trumpa, wynosi teraz 77%. To oznacza : Taryfy USA–Chiny ❌ Taryfy USA–UE ❌ Taryfy USA–Kanada ❌ Zwrócenie 600 miliardów dolarów tym krajom będzie wydane z gospodarki USA. 1️⃣ KRÓTKOTERMINOWO: RYZYKO ZJAZDU, WZROST ZMIENNOŚCI Rynki nienawidzą niespodzianek politycznych. Orzeczenie przeciwko taryfom wywołałoby natychmiastową niepewność. Myślę, że rynek akcji może zobaczyć szybki spadek o 2–5% w miarę resetowania pozycji, wzrostu VIX i spadku rentowności obligacji. Krypto nie będzie odporne. Bitcoin może zobaczyć szybkie wahanie o 5–10% w miarę jak traderzy zmniejszają ryzyko i podnoszą gotówkę. 2️⃣ KRÓTKOTERMINOWA ROTACJA: GLOBALNE > KRAJOWE Akcje o dużym udziale importu i globalnych łańcuchów dostaw korzystają niemal natychmiast. Technologia, półprzewodniki i detal handlowy zyskują na wartości, gdy presje kosztowe maleją. Sektory USA o dużym udziale eksportu mogą mieć opóźnienia, aż pojawią się jasności w kwestii odwetu handlowego. W krypto, narracje transgraniczne przeważają. Płatności, DeFi i altcoiny skoncentrowane na rozliczeniach prawdopodobnie zobaczą spekulacyjne napływy po początkowym spadku....